23. Phân tích danh mục vốn đầu tư

1.Chọn cấp quản lư của tổ chức để phân tích

•  Nhà quản trị phải xác định các cấp trong tổ chức để tiến hành phân tích danh mục vốn đầu tư.

•  Soạn thảo cấu trúc phân cấp vốn đầu tư và các chiến lược tương ứng

•   Cấu trúc phải bắt đầu từ cấp độ các loại sản phẩm riêng biệt cho đến đỉnh điểm là cấp công ty.

•   Một qui tắc chung là danh mục vốn đầu tư phải được xây dựng sao cho nó bao hàm có thể sử dụng các nguồn lực của họ.

•  Tập trung vào các loại sản phẩm, hoặc toàn bộ ngành, các cung đoạn thị trường.

2. Xác định đơn vị phân tích

•  Chọn các đơn vị phân tích.

•  Việc lựa chọn các đơn vị để tiếp tục phân tích

•  Định vị chúng trong ma trận vốn đầu tư

3. Chọn chiều của ma trận danh mục vốn đầu tư

•Việc định nghĩa các chiều (hoặc trục)

•Qui tắc cụ thể được sử dụng để chia 1 chiều thành 2 nhóm cao và thấp

•Đơn vị khối lượng được gán cho các biến số tạo thành các chiều đa biến

•Mô h́inh vốn đầu tư cụ thể được sử dụng

4. Thu thập và phân tích dữ liệu

•   Mức độ hấp dẫn của ngành: Là để xác định các thuộc tính tích cực hay tiêu cực và rủi ro cố hữu của mỗi ngành. Phải có sự đánh giá một cách cân nhắc cho mỗi yếu tố liên quan.

•   Vị thế cạnh tranh: Nhằm xác định tiềm năng của công ty trong một ngành cụ thể. Vị thế cạnh tranh tổng quát có thể được xác định bằng phân tích và xác định thứ hạng của công ty dựa trên các yếu tố cạnh tranh chủ yếu lựa chọn và so sánh thứ hạng đó so với thứ hạng của các đối thủ cạnh tranh.

• Các cơ hội và nguy cơ: Nhà quản trị có thể có lợi do phân tích rơ ràng các cơ hội và nguy cơ thấy được từ việc đánh giá mức độ hấp dẫn của ngành.

• Nguồn lực, tŕnh độ khả năng: Cần đánh giá một cách sát thực liệu công ty có các nguồn lực và khả năng tŕnh độ để làm biến chuyển chỗ đứng cạnh tranh của công ty trong mỗi ngành hay không?

5. Dựng và phân tích các ma trận danh mục vốn đầu tư

•  Dựng các ma trận danh mục vốn đầu tư.

•   Xác định vị thế công ty trên ma trận.

•. Sau đó nhà quản trị phải đưa ra dự báo về vị trí kỳ vọng trên ma trận.

•  Sử dụng các số liệu dự báo, ít nhất là về bốn t́nh huống: (1) Các khuynh hướng hiện tại vẫn tiếp diễn; (2)Mọi điều kiện môi trường đều thuận lợi; (3) T́nh huống thảm hoạ; (4) T́nh huống có khẳ năng xảy ra nhất.

•  Bước 1: Nhà quản trị cần so sánh và đánh giá mức độ hấp dẫn tương đối của từng doanh nghiệp trong thời gian trước mắt và lâu dài.

•  Bước 2: Nhà quản trị cần đánh  giá về sự cân đối tổng thể của danh mục vốn đầu tư theo dự báo.

•  Bước 3: Dựa trên kết quả các việc phân tích Bảng cân đối vốn đầu tư, nhà quản trị có thể so sánh triển vọng hiệu quả của toàn bộ danh mục vốn đầu tư với các mục tiêu đề ra ở cấp công ty

6. Xác định danh mục vốn đầu tư thích hợp

• Cần chọn một danh mục vốn đầu tư thích hợp nhằm tạo ra hiệu quả kỳ vọng thông qua việc thực hiện các mục tiêu cấp công ty.

• Nhận thức rằng các ma trận vốn đầu tư được đề ra không phải để thay cho việc soạn thảo quyết định.

•  Nhà quản trị phải tham gia vào việc quyết định vấn đề này và chuẩn bị sẵn sàng cho việc lựa chọn chiến lược cấp công ty